বেথসদা, এমডি এবং স্ট্যামফোর্ড, সিটি - ম্যারিয়ট ইন্টারন্যাশনাল, ইনক এবং স্টারউড হোটেল অ্যান্ড রিসর্টস ওয়ার্ল্ডওয়াইড, ইনক আজ ঘোষণা করেছে যে সংস্থাগুলি তাদের নির্দিষ্ট সংযুক্তির চুক্তিতে একটি সংশোধনী স্বাক্ষর করেছে যা বিশ্বের বৃহত্তম হোটেল সংস্থা তৈরি করে।
সংশোধিত একীভূতকরণ চুক্তির শর্তাবলীর অধীনে, Starwood শেয়ারহোল্ডাররা নগদ $21.00 এবং Marriott International, Inc. এর 0.80 শেয়ার পাবেন। Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc. সাধারণ স্টকের প্রতিটি শেয়ারের জন্য একটি সাধারণ স্টক। টাইমশেয়ার ব্যবসা বাদ দিয়ে, লেনদেনের মূল্য স্টারউডের মূল্য প্রায় $13.6 বিলিয়ন (শেয়ার প্রতি $79.53), যার মধ্যে $10.0 বিলিয়ন ম্যারিয়ট ইন্টারন্যাশনাল স্টক রয়েছে, যা 73.16 মার্চ, 18-এ $2016 এর সমাপনী মূল্যের ভিত্তিতে এবং $3.6 বিলিয়ন নগদ, অ্যাপরোর উপর ভিত্তি করে 170 মিলিয়ন বকেয়া Starwood শেয়ার. স্টারউড শেয়ারহোল্ডাররা একত্রিত হওয়ার পর সম্মিলিত কোম্পানির সাধারণ স্টকের প্রায় 34 শতাংশের মালিক হবেন, বর্তমান বকেয়া শেয়ারের ভিত্তিতে।
এছাড়াও, স্টারউড স্টকহোল্ডাররা স্টারউড টাইমশেয়ার ব্যবসার স্পিন-অফ এবং পরবর্তীকালে ILG-এর সাথে একীভূত হওয়া থেকে ইন্টারভাল লিজার গ্রুপ সাধারণ স্টক আকারে আলাদা বিবেচনা পাবে বলে আশা করা হচ্ছে, বর্তমানে স্টারউড শেয়ার প্রতি $5.83, ILG-এর শেয়ার মূল্যের উপর ভিত্তি করে 18 মার্চ, 2016-এ বাজার বন্ধ। উভয় কোম্পানিই আশা করছে যে ম্যারিয়ট-স্টারউড একত্রীকরণ বন্ধ হওয়ার পরিকল্পিত তারিখের আগে এই লেনদেনের সমাপ্তি ঘটবে। সংশোধিত চুক্তি এবং ILG লেনদেনের সম্মিলিত বর্তমান মূল্য $85.36 স্টারউড সাধারণ স্টকের শেয়ার প্রতি।
ব্যাপক কারণে অধ্যবসায় এবং যৌথ ইন্টিগ্রেশন পরিকল্পনার ফলস্বরূপ, মেরিওট আত্মবিশ্বাসী যে এটি একত্রীকরণের পরে দুই বছরের মধ্যে বার্ষিক ব্যয় সমন্বয় করতে 250 মিলিয়ন ডলার অর্জন করতে পারে, আসল সংশ্লেষ চুক্তির ঘোষণার সময় নভেম্বরের 200 সালে আনুমানিক 2015 মিলিয়ন ডলার।
এই সংশোধিত চুক্তিটি স্টারউডের শেয়ারহোল্ডারদের জন্য উচ্চতর মূল্য, দ্রুত বন্ধ করার ক্ষমতা এবং মূল্য সৃষ্টির সম্ভাবনা প্রদান করে যা উভয় সেট শেয়ারহোল্ডারদের উন্নত আর্থিক কর্মক্ষমতা থেকে উপকৃত হতে দেয়। ম্যারিয়ট এবং স্টারউড ইতিমধ্যেই মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং কানাডায় প্রাক-মার্জার অ্যান্টিট্রাস্ট পর্যালোচনাগুলি সাফ সহ লেনদেন সম্পূর্ণ করার জন্য প্রয়োজনীয় গুরুত্বপূর্ণ নিয়ন্ত্রক সম্মতি পেয়েছে৷
ম্যারিয়ট ইন্টারন্যাশনালের প্রেসিডেন্ট এবং চিফ এক্সিকিউটিভ অফিসার আর্নে সোরেনসন বলেছেন: “ব্র্যান্ড আর্কিটেকচার এবং ভবিষ্যত উন্নয়নের সম্ভাবনার সতর্ক বিশ্লেষণ সহ স্টারউডের সাথে পাঁচ মাসের বিস্তৃত যথাযথ অধ্যবসায় এবং যৌথ একীকরণ পরিকল্পনার পর, আমরা শক্তি সম্পর্কে আরও বেশি উত্তেজিত। সম্মিলিত কোম্পানি এবং উর্ধ্বগতি বৃদ্ধির সুযোগ. আমরা আমাদের $250 মিলিয়ন খরচ সমন্বয়ের আপডেট করা লক্ষ্য অর্জনে আরও আত্মবিশ্বাসী। ক্রয় মূল্যে একটি উচ্চ নগদ উপাদান সহ, আমরা লেনদেনের আর্থিক কাঠামোও উন্নত করেছি।
“আমরা স্টারউডের ব্র্যান্ডের বৃদ্ধিকে ত্বরান্বিত করার আশা করি, ম্যারিয়টের বিশ্বব্যাপী হোটেল উন্নয়ন সংস্থা এবং মালিক ও ফ্র্যাঞ্চাইজির সম্পর্ককে কাজে লাগিয়ে। শীর্ষ লাইনে, সম্মিলিত বিক্রয় দক্ষতা এবং বর্ধিত অ্যাকাউন্ট কভারেজ অতিরিক্ত গ্রাহক আনুগত্য চালিত করবে এবং রাজস্ব বাড়াবে। হোটেল স্তরের খরচ সঞ্চয় মালিক এবং ফ্র্যাঞ্চাইজিদের উপকৃত হওয়া উচিত, যার মধ্যে সংরক্ষণ, সংগ্রহ এবং ভাগ করা পরিষেবাগুলিতে আরও ভাল দক্ষতা রয়েছে। কোম্পানির একটি বিস্তৃত বৈশ্বিক পদচিহ্ন থাকবে এবং শিল্পে সবচেয়ে শক্তিশালী ঘন ঘন ভ্রমণকারী প্রোগ্রাম থাকবে, যেখানে তারা ভ্রমণ করবে সেখানে অতিথিদের পরিবেশন করার ম্যারিয়টের ক্ষমতাকে শক্তিশালী করবে।
“আমরা শিল্পের সবচেয়ে প্রতিভাবান এবং অভিজ্ঞ দুটি দলকে একত্রিত করছি। একসাথে, তারা অবিস্মরণীয় অতিথিদের অভিজ্ঞতা প্রদানের জন্য তাদের উদ্ভাবনী ধারণা এবং পরিষেবা প্রতিশ্রুতিকে একত্রিত করবে।”
ব্রুস ডানকান, স্টারউড হোটেলস অ্যান্ড রিসোর্টস ওয়ার্ল্ডওয়াইডের পরিচালনা পর্ষদের চেয়ারম্যান, বলেছেন, “আমরা আনন্দিত যে ম্যারিয়ট স্টারউড এই একীভূতকরণে যে মূল্য এনেছে তা স্বীকৃতি দিয়েছে এবং স্টারউড শেয়ারহোল্ডারদের দেওয়া বিবেচনাকে বাড়িয়েছে৷ আমরা স্টারউড এবং ম্যারিয়টের সংমিশ্রণে উত্তেজিত হতে থাকি, যা বিশ্বের বৃহত্তম হোটেল কোম্পানি তৈরি করবে এবং উচ্চতর সেগমেন্টে বৈশ্বিক বৃদ্ধির জন্য একটি অতুলনীয় প্ল্যাটফর্ম তৈরি করবে। দুটি কোম্পানি বন্ধের দিকে যে অগ্রগতি করেছে তাতে আমরা সন্তুষ্ট।
“এই প্রক্রিয়া চলাকালীন, আমাদের পরিচালনা পর্ষদ স্টারউড শেয়ারহোল্ডারদের সর্বাধিক মূল্য নির্ধারণের জন্য লেজার-ফোকাসে রয়ে গেছে, এবং মেরিয়ট-এর সংশোধিত অফার আমাদের শেয়ারহোল্ডারদেরকে বিশ্বের অন্যতম সম্মানিত অংশীদারিত্বের সমন্বয় এবং মালিকানার দীর্ঘমেয়াদী উল্টো সম্ভাবনার মধ্য দিয়ে সর্বোচ্চ মূল্য প্রদান করে সংস্থাগুলি, পাশাপাশি উল্লেখযোগ্য অগ্রণী নগদ বিবেচনা।
"তার সম্পদ হালকা ব্যবসায়ের মডেল, বহু-বছরের শিল্পের শীর্ষস্থানীয় ইউনিট বৃদ্ধি, শক্তিশালী ব্র্যান্ড এবং শেয়ারহোল্ডারদের কাছে ধারাবাহিকভাবে মূলধনের প্রত্যাবর্তনের সাথে সাথে ম্যারিয়ট স্টক নিয়মিতভাবে তার পাবলিক পিয়ারদের মূল্যায়ন প্রিমিয়ামে লেনদেন করেছে।"
ম্যারিয়ট আশা করে যে লেনদেনটি 2017 এবং 2018 এর শেয়ার প্রতি সমন্বিত আয়ের চেয়ে মোটামুটি নিরপেক্ষ হবে।
ম্যারিয়ট সংযুক্তির পরে একটি বিনিয়োগ গ্রেড ক্রেডিট রেটিং বজায় রাখতে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ। যদিও ম্যারিয়ট অনুমান করে যে লেনদেন বন্ধ হওয়ার সময় লক্ষ্যমাত্রা থেকে এর লিভারেজ পরিমিতভাবে বেশি হবে, এটি 3.0 সালের শেষের দিকে সামঞ্জস্য করা EBITDAR-এর 3.25x থেকে 2016x সামঞ্জস্যকৃত ঋণের লক্ষ্যমাত্রা লাভের আশা করছে।
একত্রিতকরণের জন্য এককালীন লেনদেনের খরচ মোট আনুমানিক $100 মিলিয়ন থেকে $130 মিলিয়ন হবে বলে আশা করা হচ্ছে। পরবর্তী দুই বছরে ট্রানজিশন খরচও হতে পারে বলে আশা করা হচ্ছে।
লেনদেনটি ম্যারিয়ট ইন্টারন্যাশনাল এবং স্টারউড হোটেলস অ্যান্ড রিসর্টস ওয়ার্ল্ডওয়াইড স্টকহোল্ডারদের অনুমোদন, স্টারউড এর টাইমশেয়ার ব্যবসার পরিকল্পিত স্বভাব সম্পূর্ণ, অবশিষ্ট নিয়ন্ত্রক অনুমোদন এবং অন্যান্য প্রথাগত বন্ধ শর্তগুলির সন্তুষ্টি সাপেক্ষে। ম্যারিয়ট এবং স্টারউড প্রত্যেকে 28 মার্চ, 2016 তারিখে সংশোধিত একীকরণ চুক্তির দ্বারা চিন্তা করা লেনদেনগুলি বিবেচনা করার জন্য এবং অবিলম্বে 8 এপ্রিল, 2016 পর্যন্ত এই জাতীয় সভা স্থগিত করার জন্য তাদের নিজ নিজ স্টকহোল্ডার মিটিং ডাকতে সম্মত হয়েছে। প্রয়োজনীয় অনুমোদনের প্রাপ্তি অনুমান করে, পক্ষগুলি চালিয়ে যাচ্ছে। 2016-এর মাঝামাঝি সময়ে লেনদেন বন্ধ হবে বলে আশা করা হচ্ছে। নির্দিষ্ট পরিস্থিতিতে স্টারউড দ্বারা প্রদেয় ব্রেক-আপ ফি $450 মিলিয়ন থেকে $400 মিলিয়নে বেড়েছে। যে পরিস্থিতিতে পরিসমাপ্তি ফি প্রদেয়, লেনদেনের অর্থায়নের ক্ষেত্রে ম্যারিয়ট দ্বারা ব্যয় করা প্রকৃত খরচের $18 মিলিয়ন পর্যন্ত স্টারউডকে ম্যারিয়টকে ফেরত দিতে হবে।
18 মার্চ, 2016-এ ঘোষিত হিসাবে, স্টারউডের বোর্ড পূর্বে স্থির করেছিল যে Anbang Insurance Group Co., Ltd., JC Flowers & Co. এবং Primavera Capital Limited এর সমস্ত বকেয়া শেয়ার অধিগ্রহণের জন্য একটি কনসোর্টিয়াম থেকে বাধ্যতামূলক এবং সম্পূর্ণ অর্থায়নকৃত প্রস্তাব স্টারউডের সাধারণ স্টক $78.00 নগদে শেয়ার প্রতি একটি "সুপিরিয়র প্রপোজাল" গঠন করেছে, যা একত্রীকরণ চুক্তিতে সংজ্ঞায়িত করা হয়েছে। কনসোর্টিয়ামের প্রস্তাব, ILG লেনদেনের সাথে, স্টারউড শেয়ার প্রতি $83.83 এর সমন্বিত বর্তমান মূল্য রয়েছে। সংশোধিত একীকরণ চুক্তির সাথে সম্পর্কিত, স্টারউডের পরিচালনা পর্ষদ নির্ধারণ করেছে যে কনসোর্টিয়ামের প্রস্তাবটি আর একটি "উচ্চতর প্রস্তাব" গঠন করে না, এবং তাই একত্রীকরণ চুক্তির অধীনে স্টারউডকে আর আলোচনা বা আলোচনায় জড়িত বা গোপনীয় তথ্য প্রদানের অনুমতি দেওয়া হয় না। থেকে, কনসোর্টিয়াম। স্টারউডের বোর্ড সর্বসম্মতিক্রমে স্টারউডের স্টকহোল্ডারদের সাথে ম্যারিয়টের সংশোধিত একীকরণ চুক্তির সুপারিশ করে।
